Ликвидационная стоимость оф это

Содержание
  1. Ликвидационная стоимость основных средств
  2. Виды ликвидационных стоимостей
  3. Факторы, от которых зависит оценка ликвидационной стоимости предприятия
  4. Методы определения ликвидационной стоимости
  5. Особенности оценки ликвидационной стоимости предприятия
  6. Ликвидационная стоимость: формула
  7. Ликвидационная стоимость предприятия
  8. Как рассчитывается и когда применяется ликвидационная стоимость
  9. Что представляет собой ликвидационная стоимость
  10. Какие факторы влияют на этот показатель
  11. Основные виды ликвидационной стоимости
  12. Когда используется ликвидационная стоимость
  13. Методы и правила расчета стоимости
  14. Как осуществляется оценка стоимости
  15. Основные нюансы в процессе определения ликвидационной стоимости
  16. Ликвидационная стоимость – это… (понятие, методы, виды)
  17. Понятие ликвидационной стоимости
  18. Классификация ликвидационной стоимости
  19. Расчет ликвидационной стоимости
  20. Факторы, оказывающие влияние
  21. Специфика ликвидируемых объектов, основные подходы при оценке активов компаний
  22. Каким образом соотносятся ликвидационная стоимость с остаточной и первоначальной стоимостями
  23. Методы ликвидационной стоимости
  24. Прямой метод
  25. Косвенный метод
  26. Что такое ликвидационная стоимость
  27. Классификация
  28. Методы определения показателя
  29. Как рассчитать показатель
  30. Остаточная, первоначальная и ликвидационная стоимость
  31. Заключение
  32. Ликвидационная и остаточная стоимость основных средств – что это и расчет
  33. Как рассчитать ликвидационную стоимость основных средств
  34. Формула
  35. Методика расчета и оценки ликвидационной стоимости объекта ОС
  36. Ликвидационная и остаточная стоимость основных средств

Ликвидационная стоимость основных средств

Ликвидационная стоимость оф это

Ликвидационной стоимостью актива является эквивалент денежной оценки объекта, уменьшенный на величину издержек, связанных с его реализацией (например, затрат на хранение, рекламу, транспортировку и т.п.).

Можно сказать, что ликвидационная стоимость основных фондов – это расчетная сумма, которую может получить компания от продажи актива на текущий момент. Так определяет это понятие МСФО 16.

Поскольку формулировка стоимости предполагает реализацию в короткие сроки, следовательно, такая цена объекта всегда ниже рыночной.

Ситуации, когда встает вопрос об определении ликвидационной стоимости для последующей реализации объектов, могут быть разными – реорганизация компании, констатация морального износа производственных объектов, ликвидация части подразделений и др. Рассмотрим более детально эту категорию стоимости имущества.

Виды ликвидационных стоимостей

В зависимости от ситуаций, возникших на предприятии, ликвидационные стоимости разделяют на виды:

  • Краткосрочную (принудительную);
  • Долгосрочную (упорядоченную);
  • Стоимость неликвидных или не подлежащих реализации активов.

Понятно, что первый вариант предполагает оперативную продажу активов в самые краткие сроки, если, к примеру, компании необходимо рассчитаться с кредиторами как можно скорее. Для подобных продаж характерна минимальная оценка активов, поскольку времени на проведение мероприятий по повышению ликвидности активов у компании не остается.

Долгосрочная ликвидационная стоимость определяется с учетом имеющегося времени для более выгодной продажи активов.

Обычно ее рассчитывают при проведении процедуры банкротства крупных предприятий, когда ставится задача реализовать имущество фирмы по цене, приближенной к рыночной. Для объектов ОС, как труднореализуемых активов, период распродажи достаточно велик.

Обычно он составляет 2 года, за это время продавец может повысить привлекательность активов с целью извлечения максимальной выгоды от продажи.

При определении размера стоимости неликвидных объектов речь идет не о продаже, а о списании с целью уничтожения. Считается, что подобный порядок ликвидации (уничтожение объекта для возведения нового в будущем) для предприятия экономически более выгоден, чем распродажа неликвидного имущества.

Факторы, от которых зависит оценка ликвидационной стоимости предприятия

Основным фактором, оказывающим влияние на величину ликвидационной стоимости имущества, является срочность или время, определенное для реализации. И здесь действует правило – чем быстрее надо продать актив, тем ниже будет его ликвидационная стоимость.

Хотя в установлении цены не последнее место занимают характеристика продаваемого объекта и место его нахождения.

Например, при реализации добротного задания, выстроенного из качественных материалов и расположенного в перспективном районе, даже в самые короткие сроки владельцу можно рассчитывать на весьма высокую стоимость.

Говоря о ликвидационной стоимости ОС, надо помнить, что они являются труднореализуемыми активами, особенно, если это касается узкоспециализированного оборудования. Сложности реализации таких объектов предполагают значительные потери стоимости.

Кроме того, всегда имеются внешние факторы, от которых зависит расчет стоимости объекта. Это – степень востребованности объекта на рынке, т. е. уровень спроса на него, а также предложения по реализации аналогичных активов.

Методы определения ликвидационной стоимости

 На практике используют два метода установления ликвидационной стоимости:

Прямой метод предусматривает использование методик:

  • сравнения продаж, т. е. сопоставления рассматриваемого объекта с рыночными аналогами;
  • корреляционного анализа, т. е. определения уровня влияния на ликвидационную стоимость различных факторов.

Косвенный метод – это расчет стоимости на основе рыночной цены, скорректированной на факторы вынужденной продажи.

В этом случае неизбежен риск в определении величины корректировки (скидки), поскольку она зависит от множества условий – сроков продажи, привлекательности объекта, его характеристик и реалий рынка на текущий момент.

Как правило, корректирующая скидка в среднем составляет 10-35%, достигая иногда и 50% от стоимости актива.

Особенности оценки ликвидационной стоимости предприятия

Таким образом, ликвидационная стоимость представляет собой рыночную цену актива, уменьшенную на величину затрат по его выбытию. Но, ликвидация активов – мероприятие последовательное и состоит из следующих этапов:

  • Определение балансовой стоимости активов на основе данных бухучета;
  • Проведение оценки текущей стоимости каждого объекта (например, сравнив его с аналогами);
  • Расчет размера затрат, которые будет нести компания при реализации активов, и обоснование экономической выгоды от ликвидационных операций;
  • Разработка графика ликвидации по группам активов;
  • Расчет возможной скидки на вынужденную продажу для труднореализуемых активов (ОС).

Лишь реализовав все указанные этапы, компания может организовать мероприятие по продаже или уничтожению активов.

Ликвидационная стоимость: формула

Наиболее распространен расчет по формуле:

ЛС = РС х (1 – Квп) – Зр

где РС – рыночная стоимость объекта,

Зр – затраты по реализации,

Квп – коэффициент вынужденных продаж, который вычисляется с учетом всех факторов.

Например, установлено, что объект будет оптимально продаваться со скидкой 30%, значит показатель (1 – Квп) будет равен 0,7 (1 – 0,3).

Если рыночная цена актива составляет 100 000 руб., то ликвидационная будет равна 70 000 руб. (100 000 х (1 – 0,3)). При наличии расходов по реализации актива полученное значение будет уменьшено на сумму расходов.

Ликвидационная стоимость предприятия

Величина ликвидационной стоимости компании определяется по формуле:

ЛС = (ДС + 3/4ДЗ +1/2ТМЦ) – О

где ДС – денежные средства фирмы,

ДЗ – дебиторская задолженность,

ТМЦ – товары и запасы,

О – все обязательства.

Этот показатель рассчитывают пользователи при приобретении акций компании, инвестировании в ее развитие и т. п. Полученный результат дает возможность правильно оценить состояние компании.

Источник: https://spmag.ru/articles/likvidacionnaya-stoimost-osnovnyh-sredstv

Как рассчитывается и когда применяется ликвидационная стоимость

Ликвидационная стоимость оф это

В процессе определения цены различного имущества или материальных активов используются разные виды стоимости. Поэтому один объект может иметь разную стоимость, причем они обладают значительными отличиями.

Это обусловлено тем, что расчет каждого показателя осуществляется с помощью специфических формул и правил. Для некоторых экономических процедур требуется определять ликвидационную стоимость, например, в процессе оформления кредита или при принудительной ликвидации компании.

Что представляет собой ликвидационная стоимость

Наиболее часто требуется данный показатель в процессе реорганизации компании или при признании ее банкротом. Ликвидационная стоимость представлена ценой основных активов и другого имущества компании, выраженной в чистой прибыли.

Важным моментом считается то, что данное имущество должно уже находиться в эксплуатации. При объявлении компании банкротом осуществляется процедура, при которой требуется погасить обязательства организации перед разными кредиторами.

Что такое ликвидационная стоимость? myshared.ru

Все долги обязательно возвращаются, для чего продается имущество фирмы. Для его продажи используется ликвидационная стоимость. На нее влияет множество факторов, а также она рассчитывается по специальной формуле.

Какие факторы влияют на этот показатель

На размер данного показателя влияет множество факторов. К ним относится:

  • Период экспозиции. Он представлен временным промежутком, за который требуется продать имущество. Начинается этот период с того момента, когда определенный объект выставляется на продажу, а оканчивается в процессе совершения сделки. Данный фактор значительно влияет на ликвидационную стоимость, так как чем больше времени будет затрачено на продажу, тем больше разных действий может быть совершено владельцем, например, он может проводить рекламную компанию, предлагать имущество потенциальным покупателям напрямую или пользоваться иными видами стимулирования сбыта.
  • Ситуация на рынке. Экономическое положение в любой отрасли непременно влияет на работу каждой фирмы, работающей в этой сфере. Поэтому изменения на рынке могут влиять на размер ликвидационной стоимости. Если наблюдается кризис на рынке, то устанавливать высокую цену на продаваемые объекты нецелесообразно, так как они все равно не будут проданы. Поэтому по мере ухудшения состояния рынка снижается ликвидационная стоимость различных объектов.
  • Привлекательность имущества для потенциальных покупателей. Если определенный объект востребован на рынке, то на него допускается устанавливать достаточно высокую стоимость. Если же имущество не требуется покупателям, то это приведет к значительному увеличению срока продажи, поэтому продавец будет вынужден снизить цену, так как нередко только это способствует нахождению покупателя.

Вышеуказанные факторы, влияющие на ликвидационную стоимость, считаются объективными, но дополнительно имеются некоторые субъективные факторы, так же влияющие на этот показатель.

К ним относятся особенности организации процесса работы фирмы, специфика ведения документооборота, так как чем лучше будет выполняться данная работа в компании, тем меньше времени будет потрачено на подготовку объектов к реализации.

Основные виды ликвидационной стоимости

Существует несколько разновидностей данного показателя, обладающие значительными отличиями. Тот или иной вид ликвидационной стоимости рассчитывается в зависимости от имеющейся ситуации.

Как узнать ликвидационную стоимость, смотрите в этом видео:

К основным разновидностям данного показателя относится:

  • Утилизационная. Используется в отношении имущества, подлежащего утилизации. Обычно необходимость в этом процессе образуется при ликвидации компании, а имущество не может быть продано из-за неудовлетворительного технического состояния.
  • Упорядоченная. В процессе ее определения учитывается промежуток времени, требуемый для продажи имущества. Применяется этот показатель в различных случаях, но не при ситуации, когда ценности подлежат утилизации.
  • Принудительная. Используется, когда требуется срочная продажа. Обычно это необходимо при начале принудительного процесса закрытия компании. Это связано с признанием организации несостоятельной.

Таким образом, каждый вид ликвидационной стоимости используется в той или иной ситуации, так как на этот показатель влияет множество разных факторов.

Когда используется ликвидационная стоимость

Данный показатель не может применяться в любой ситуации, так как для этого должны иметься определенные факторы. Поэтому он используется в случаях:

  • Продажа залогового имущества. Компании, передающие свое имущество в залог, должны осознавать свою ответственность перед государством в процессе уплаты налогов, поэтому если они не справляются с обязательствами, кредиторы имеют право продать залог для получения своих средств. При такой ситуации используется ликвидационная стоимость имущества, так как для реализации выделяется ограниченный промежуток времени.
  • Ликвидация компании, которая может быть представлена объявлением фирмы банкротом.
  • Ускоренная продажа имущества. Она предполагает использование ограниченного количества времени для реализации ценностей, поэтому применяется ликвидационная стоимость. При ее грамотном расчете имеется возможность быстро продать имущество.

Таким образом, данный показатель применяется только в ограниченном количестве случаев.

Методы и правила расчета стоимости

Оценка стоимости имущества проводится в ситуациях:

  • Существует угроза начала процедуры банкротства, например, если активы компании имеют недостаточную стоимость для покрытия всех долгов организации, поэтому сама фирма или другие заинтересованные лица могут выступать инициаторами для начала процедуры банкротства через суд. После признания предприятия банкротом, начинается продажа имущества, что позволит рассчитаться со всеми кредиторами организации.
  • Возникает ситуация, при которой более выгодно ликвидировать организацию, чем продолжать осуществлять деятельность. Такие случаи считаются достаточно частыми, поэтому знание ликвидационной стоимости всех активов организации позволяет провести анализ целесообразности существования фирмы. Дополнительно за счет этого показателя можно сделать выводы обо всех ошибках, которые привели к тому, что существование компании невыгодно.

Зачем применяют ликвидационную стоимость? myshared.ru

Важно! Экономический отдел каждой компании должен заботиться о регулярных  расчетах различных показателей, поэтому его специалисты должны определять, в какой ситуации требуется рассчитать ликвидационную стоимость.

Для расчета могут использоваться разные методы. К ним относится:

  • Прямой способ. Он считается аналитическим методом, поэтому для расчета используются статистические сведения, после чего анализируется зависимость ликвидационной стоимости от этих сведений.
  • Косвенный способ. Для его использования применяется актуальная и релевантная информация, полученная в результате маркетинговых исследований. Этот метод считается практичным, так как учитывает рыночную цену в совокупности с разнообразными коэффициентами, поэтому получается актуальный показатель для имеющей рыночной ситуации.

Таким образом, расчет ликвидационной стоимости считается достаточно специфическим процессом, предполагающим использование различных данных. Он может производиться двумя разными методами.

Как осуществляется оценка стоимости

Процедура оценки ликвидационной стоимости любой компании считается специфической и проходящей в несколько этапов. Каждый этап заключается в выполнении определенных действий, к которым относится:

  • анализ полученной или имеющейся информации;
  • формирование графиков;
  • осуществление многочисленных расчетов.

Весь процесс делится на этапы:

  1. анализируются активы организации, чтобы определить, достаточно ли их для покрытия всей кредиторской задолженности компании;
  2. определяется имущество, которое обязательно подвергается оценке для определения ликвидационной стоимости;
  3. рассчитывается полный размер задолженности, имеющейся у предприятия;
  4. создается специальный график оценки;
  5. рассчитываются затраты, которые придется понести компании в процессе ее ликвидации;
  6. оцениваются все активы, имеющиеся на балансе организации;
  7. рисуется специальный график, в соответствии с которым будет фирме поступать прибыль от продаваемого имущества;
  8. рассчитываются все убытки, которые придется понести при ликвидации фирмы;
  9. непосредственная реализация активов компании, за счет чего производится погашение долгов организации;
  10. полученная от продажи сумма денег распределяется между всеми кредиторами, а если остается определенная часть прибыли, то она делится между собственниками компании.

Таким образом, процесс определения ликвидационной стоимости делится на последовательные этапы, причем все они должны осуществляться последовательно.

Зачем нужна ликвидационная стоимость компании, расскажет это видео:

Первоначально полученные средства от продажи имущества направляются для погашения долгов, а если остаются деньги, то они передаются владельцам компании, чтобы они разделили их между собой.

Основные нюансы в процессе определения ликвидационной стоимости

Наиболее специфической считается оценка, проводимая в условиях кризиса, который наблюдается в РФ. Кризис непременно оказывает влияние на размер данного показателя, причем это влияние является отрицательным.

Таким образом, ликвидационная стоимость является важным показателем, используемым в разных ситуациях компаниями. На нее влияет множество факторов, а также она может рассчитываться различными методами. Наиболее часто она используется в процессе ликвидации какой-либо организации.

Не нашли ответа на свой вопрос? Узнайте, как решить именно Вашу проблему – позвоните прямо сейчас:

+7 (495) 725-58-91 (Москва)

+7 (812) 317-55-21 (Санкт-Петербург)

Это быстро и бесплатно!

Источник: https://PravoZa.ru/kommercheskoe-pravo/ooo/likvidatsionnaya-stoimost.html

Ликвидационная стоимость – это… (понятие, методы, виды)

Ликвидационная стоимость оф это

Большинство компаний перед продажей актива занимаются разработкой плана по его реализации по ликвидационной стоимости. Это необходимо для оценки всего действующего бизнеса, например, для его продажи или оценки его состояния, для возможности введения инноваций и прочие причины.

Понятие ликвидационной стоимости

Сначала нужно разобраться, что же представляет собой сама ликвидационная стоимость.

Это оценка объекта в денежном выражении, сниженная на издержки, которые будут возникать в связи с его реализацией (комиссия, расходы на рекламную кампанию, оформление и прочие).

В основном, эти затраты возникают тогда, когда возникает необходимость продать объект в кратчайшие сроки.

Эту стоимость рассчитывают в случае банкротства компании или необходимостью рассчитаться с долгами активами компании или ее отдельными составляющими.

  • Продать компанию по ликвидационной стоимости можно и при реализации компании в целом или внедрения инновационных технологий. Ведь стоит сказать о том, что устаревшие технологии могут привести к снижению выручки.
  • Расчет ликвидационной стоимости могут минимизировать с той целью, чтобы в скорейшем времени ввести в производство какие-либо инновационные технологии, что позволит в дальнейшем получать больше прибыли, так как продукция будет производиться по новейшим технологиям.
  • Срочная продажа части активов может возникнуть и в том случае, если владелец желает начать работу в совершенно ином направлении и для этого ему требуются наличные деньги. Продажа части активов может быть значительно выгоднее для владельца, нежели взять кредит под большие проценты и выплачивать его еще несколько лет.

Вообще ликвидационная стоимость, в основном, всегда ниже рыночной цены на те же самые активы. Однако при правильно проведенном менеджменте данная цена может быть сравнима со стандартными ценами на рынке.

Если же продажа активов происходит во время высокого спроса на данную категорию товара, то его можно продать и более выгодно, то есть даже выше рыночной стоимости подобного товара в период спада спроса.

Если же продажа компании не предполагает его скорейшую продажу, а занимает значительный промежуток времени или состоит из нескольких этапов (как, например, при процедуре банкротства компании), активы можно реализовать по цене, равной рыночной.

Классификация ликвидационной стоимости

В понятие ликвидационной стоимости можно включить сразу несколько различных показателей. Для понимания всей сущности понятия «ликвидационная стоимость» необходимо рассмотреть классификацию.

Существует несколько видов стоимостей, а именно:

  1. краткосрочная (принудительная);
  2. среднесрочная;
  3. долгосрочная (это стадия невозможности продать актив, то есть необходимость их списания).

В первом случае предполагается продажа актива в кратчайшие сроки. Примером будет являться необходимость расчетов с кредиторами в минимальные сроки.

Во втором случае предполагается продажа актива компании в достаточно длительный промежуток времени. Примером является банкротство компании. Чем больше компания, тем больше времени займет реализация ее активов. В этом случае главным фактором будет являться продажа актива как можно по более высокой цене, максимально приближенной к рыночным ценам.

В третьем случае предполагается ситуация, при которой возникает отрицательный эффект, так как происходит списание актива. В этом случае компания не получит совершенно никакой выручки от реализации активов.

Отразив понятие ликвидационной стоимости и классификацию, необходимо изучить и расчет данного показателя, который происходит в несколько этапов.

Расчет ликвидационной стоимости

  • Для начала необходимо разработать график, где будет видны все этапы проведения ликвидации актива компании.
  • Затем необходимо рассчитать стоимость актива и всех вероятных издержек, которые могут возникнуть в процессе продажи актива. Данные издержки зависят от срочности продажи актива и всех других составляющих.
  • Необходимо также учесть кредиторскую задолженность компании на момент продажи. Данный показатель рассчитывают исходя из баланса компании.
  • Перед началом работы необходимо провести инвентаризацию имущественного комплекса компании.
  • Иногда также рассчитывают валовую выручку от продажи активов и операционную прибыли, полученную уже в период ликвидации компании.

Чтобы рассчитать стоимостную величину активов, нужно учесть все расходы, которые так или иначе связаны с начислениями заработной платы сотрудникам, осуществлению обязательных платежей в бюджеты и прочие.

В формулу по расчету ликвидационной стоимости включают следующие составляющие:

  • настоящая рыночная стоимость актива (текущая);
  • корректирующие значения;
  • показатели, отражающие сроки, в которые необходимо продать актив.

Все эти составляющие рассчитываются в определенной последовательности.

  • Для начала необходимо рассчитать величину корректирующих значений. Она будет зависеть от сроков реализации, спроса на данный актив, основных характеристик объекта. В среднем, данный показатель равен 0,3. Таким образом, ликвидационная стоимость ниже рыночной стоимости в среднем на 30 процентов.
  • Затем этот коэффициент необходимо отнять от единицы и умножить на рыночную стоимость этого актива. На точность показателя будет влиять верный расчет корректирующего значения, так как рыночную стоимость можно рассчитать без особых усилий.
  • Для расчетов могут понадобиться различные статистические сведения, которые отражали бы подобные сделки. Однако корректирующее значение для каждого актива необходимо рассчитывать все же самостоятельно.

Факторы, оказывающие влияние

Существует несколько факторов, которые оказывают влияние на величину ликвидационной стоимости.

  1. Во-первых, сроки, в которые необходимо реализовать активы. Очень часто цена напрямую зависит от времени реализации актива. Как говорилось ранее, ликвидационная стоимость зависит от основных характеристик, присущих активу. Эти факторы называют внутренними.
  2. К внешним факторам относят спрос и предложение подобных активов на рынке. К внешнему фактору относят и политическую обстановку в стране, так как этот фактор может влиять на размеры рынка определенного товара. Возможно, возникнет такая ситуация, при которой представители определенных стран просто не смогут приобрести данный актив из-за запретов, либо возникнет невозможность предлагать свои товары нерезидентам.

Специфика ликвидируемых объектов, основные подходы при оценке активов компаний

Для начала нужно четко понимать, что на таком объекте отсутствует или ведется зачастую неверно учет всех основных средств и их юридическое оформление. Это приводит к ограничению в сроках продажи, так как оформление активов занимает значительный промежуток времени и может продолжаться несколько месяцев.

Технически объекты, в основном, не готовы к работе и требуют дополнительных вложений, что приводит к снижению спроса на покупку такого объекта. Амортизация на таких объектах находится достаточно на высоком уровне, они не соответствуют современным требованиям рынка.

При оценке объекта можно использовать следующие подходы:

  • Доходные. Они основаны на выгоде, которую получит покупатель в будущем от использования этого объекта.
  • Сравнительные. Они основаны на анализе цен подобных объектов.
  • Затратные. Они основаны на расчете всех расходов, которые понес покупатель в процессе приобретения актива.

Чаще всего на практике используют сравнительный подход, так как в силу временной ограниченности не всегда можно рассказать всю информацию о характеристиках объекта, из-за чего покупатель не может верно определить стоимость подобного объекта на современном рынке. Однако, могут возникнуть такие ситуации, при которых использовать сравнительный метод будет невозможно.

Все это говорит нам о том, что важно правильно выбрать подход к оценке ликвидационной стоимости объекта для получения наибольшей выгоды от его реализации.

Для этого привлекаются различные специалисты, которые произведут независимый анализ вашего имущества. Для этого заключается договор со специализированными организациями, которые произведут данную оценку на должном уровне. К таким специалистам относят:

  • кредитные менеджеры;
  • арбитражные управляющие;
  • руководящие менеджеры.

Привлечение подобных специалистов позволяет максимально точно определить ликвидационную стоимость объекта, что является основной составляющей итогового процесса ликвидации.

Каким образом соотносятся ликвидационная стоимость с остаточной и первоначальной стоимостями

При расчете ликвидационной стоимости очень часто прибегают к информации о размерах остаточной стоимости актива. Остаточная стоимость – это первоначальная цена объекта за минусом амортизации или износа.

Если при расчете остаточной стоимости выясняется, что актив технически достаточно хорошо оснащен и соответствует современным требованиям, то остаточная стоимость такого объекта будет приблизительно на одном уровне с ликвидационной стоимостью.

И наоборот, если объект с технической точки зрения уже устарел, его стоимость будет значительно отличаться от остаточной стоимости.

В теории есть и такой факт, что первоначальная стоимость может быть равна ликвидационной стоимости. Подобная ситуация может возникнуть, если амортизация такого объекта минимальна или спрос на данный объект увеличился и в разы превышает предложение такого товара.

  • На ликвидационную стоимость может оказать значительное влияние и место, где расположен актив и издержки, которые могут возникнуть при передвижении этого объекта на новое место. Возможно, что издержки будут настолько велики, что продавцу придется в значительной степени снизить стоимость, чтобы оправдать расходы покупателя. Однако может получиться и такая ситуация, что передвигая другой объект, покупатель понесет еще большие убытки и ваш актив будет для него более привлекательным пусть и по цене превышающий труднодоступный актив. В этом случае завышенная продавцом цена будет носить обоснованный характер.
  • Еще одним фактором, который оказывает влияние на ликвидационную стоимость, называют изменение курсов валют. Если вы совершаете срочную продажу объекта, то это не всегда приводит к потере дополнительной прибыли. Может получиться такая ситуация, когда первоначальная стоимость окажется меньше ликвидационной стоимости. Такая ситуация является нетипичной на современном рынке и возникает в случае, если произошло подорожание той валюты, в которой был приобретен объект в прошлом.

Такими факторами руководствуются в своей деятельности нерезиденты.

Из-за снижения курсов валют в стране, где зарегистрирована компания, нерезиденты могут приобрести этот объект, предварительно рассчитав, что в переводе на их курс валюты, покупка получится дешевле, чем приобрести такой же объект на своей территории. Исходя из этого фактора, нужно понимать, что выход на мировой уровень может принести вам хорошую экономию на приобретение объекта, принадлежащего иностранным гражданам.

Многие называют еще одним фактором, влияющим на ликвидационную стоимость, кризис. В это период имеет место ряд дополнительных особенностей. Это связано с тем, что менеджер не всегда может с точностью рассчитать ликвидационную цену объекта. Этот фактор может положительно отразиться на цене ликвидации объекта.

При высоких скачках финансовой ситуации в стране, возникают пиковые ситуации, когда продажа по ликвидационной цене объекта становится выгодным. Такая ситуация может возникать только в периоды кризисов.

В кризисные периоды очень трудно выявить предпочтения инвесторов.

В этот период может возникнуть и такая ситуация, что ликвидационная стоимость опустится настолько, что прибыль станет минимальной и не сможет погасить долги компании.

В этот период очень хорошо возобновлять переговоры с кредиторами, так как они имеют возможность правильно оценивать ситуацию на рынке и иногда идут на уступки ради сохранения потенциальных клиентов.

Методы ликвидационной стоимости

Многие называют два основных метода нахождения ликвидационной стоимости:

  1. Прямой метод;
  2. Косвенный метод.

Прямой метод

Проявляется в процессе сравнения этапов продажи подобных друг другу активов, анализируются все факторы, которые прямо влияют на стоимость актива. Этот метод эффективен, если менеджеры фирмы имеют достоверные статистические сведения, которые отражают все подобные сделки, заключенные ранее другими участниками рынка.

Косвенный метод

Реализуется посредством нахождения стоимостей благодаря анализу рыночных данных, таких как срок продажи, текущей кредиторской задолженности компании и прочее. Этот метод используют в том случае, если отсутствуют сведения о подобных сделках у менеджеров компании, и нет возможности произвести анализ по прямому методу.

Для использования косвенного метода, необходимо знать такой показатель как «скидка на факт вынужденной продажи товара». Этот показатель можно определить несколькими способами:

  • методом сравнения парных продаж (сравнение цен на продажи подобных объектов в стандартных условиях и в кратчайшие сроки);
  • методом простого анализирования основных свойств реализуемого объекта;
  • экспертным методом.

Основным методом признают экспертный метод.

Чтобы определить скидку, необходимо провести анализ всех составляющих объекта, определить скидку на каждую составляющую и сложить в единую стоимость.

Ликвидационную стоимость оценивают для того, чтобы потенциальный покупатель, верно, оценил объект по всем параметрам и принял верное для себя решение о его приобретении.

Подводя итоги вышесказанного, стоит отметить несколько особенностей. Продавать объекты необходимо в том случае, если:

  • возникает неизбежность банкротства фирмы;
  • владелец компании желает перейти в другой сегмент рынка;
  • возникла большая кредиторская задолженность, которую невозможно погасить другими способами;
  • возникла необходимость технического переоснащения машин и оборудования.

Перед началом расчетов показателей необходимо учесть рыночную стоимость объекта, его первоначальную стоимость и прочие факторы прямо или косвенно относящиеся к объекту.

Ваш репост и оценка статьи:

Источник: https://bankspravka.ru/bankovskiy-slovar/likvidatsionnaya-stoimost.html

Что такое ликвидационная стоимость

Ликвидационная стоимость оф это

При продаже активов предприятия или использовании их в качестве залога для займа важное значение имеет ликвидационная стоимость. Это показатель, отображающий за какие средства имущество может быть продано в короткие сроки. Рассказываем, что нужно знать о данном коэффициенте, методы его расчёта и что влияет на его значение.

Классификация

В настоящее время принято выделять несколько разновидностей ликвидационной стоимости. В качестве параметра классификации используется срок, в течение которого предполагается реализация имущества:

  1. Долгосрочная. Так называют ЛС в ситуации, когда актив пришёл в негодность (целиком или частично), а его списание принесёт компании убыток. Получить доход в случае списания невозможно, но можно частично компенсировать убытки продажей комплектующих, сдачей в металлолом и любым схожим образом.
  2. Среднесрочная. Предполагается, что у владельца есть относительно продолжительный срок для ликвидации актива. Цена в таком случае может достигать почти рыночного уровня. Обычно такой вид ЛС применяется во время процедуры банкротства.
  3. Краткосрочная. Разновидность ЛС, при которой активы продаются очень быстро в связи с экстренными обстоятельствами. Например, при необходимости срочно уплатить долги по займам. Значение будет значительно ниже рыночной стоимости собственности.

Методы определения показателя

Точное определение ликвидационной стоимости предполагает знание его рыночной стоимости и вычисление корректирующего коэффициента. С рыночным показателем цены, как правило, проблем не возникает.

Корректирующий коэффициент вычисляется на базе нескольких факторов: срока продажи, состояния актива и общей ситуации на рынке. Объективно вычислить коэффициент довольно трудно.

Поэтому в большинстве случаев используется более простая схема.

На практике чаще всего применяют 1 из 2 методов расчёта ЛС:

  1. Сравнительный метод. Базируется на сравнении цен, которые предлагают конкуренты за аналогичные активы. После анализа вариантов стоимости принимается решение о наиболее приемлемой скидке и значении ЛС.
  2. Косвенный метод. Основывается на рыночной цене актива и корректирующем коэффициенте. Средний размер скидки в таком случае составляет 20-50%. Для расчёта используется формула: рыночная стоимость х корректирующий коэффициент (20-50%). Применение этого метода требует особого внимания к порядку определения значения коэффициента. Точно определить его по силам только специалистам.

Продажа актива по ликвидационной стоимости, как правило, происходит в неблагоприятных обстоятельствах

Как рассчитать показатель

Если говорить простым языком, то ликвидационная стоимость — это цена, за которую владелец собственности может реализовать её в короткие сроки.

В предыдущем разделе мы выяснили, что есть 2 метода расчёта: сравнительный и косвенный.

Первый больше подходит предпринимателям без опыта, так как основывается на вычислении оптимальной цены актива в рамках конкретной ситуации на основе сравнения действующей рыночной стоимости.

Второй вариант, предполагающий вычисление с помощью формулы с корректирующим коэффициентом, подходит специалистам с опытом работы. Такой расчёт помогает точнее определить реальную ЛС, так как учитывает состояние актива, его износ и сроки, за которые его нужно продать. Без опыта пытаться рассчитать коэффициент не стоит.

Какие трудности и ошибки могут возникнуть при расчётах? Во-первых, можно ошибиться с величиной рыночной стоимости (завысить или занизить её).

Чтобы избежать ошибки, необходимо найти среднеарифметическое значение: сложить все известные величины и разделить на количество продавцов. Во-вторых, использовать данные о стоимости новых активов.

Нередко ЛС рассчитывается для подержанного оборудования или транспортных средств. У них уже есть определенная степень износа, поэтому при сравнительном анализе применять для них цены новых активов некорректно.

В-третьих, игнорирование срока продажи. Чем короче срок продажи, тем ниже ликвидационная стоимость. Один и тот же актив при ликвидации за 1 месяц и за 6 месяцев оценивается по-разному.

Продажа по ЛС всегда происходит в какой-либо неблагоприятной ситуации (кризис, долги, банкротство). Владельцы имущества склонны пытаться получить от своего имущества последнюю выгоду, но это фактически невозможно.

Реализация по ликвидационной стоимости всегда преследует иные цели, нежели получение дохода.

Оценка ликвидационной стоимости может основываться на сравнении цен других продавцов аналогичного актива

Остаточная, первоначальная и ликвидационная стоимость

Ликвидационную стоимость иногда путают с другими разновидностями. Например, с первоначальной или остаточной. Разберёмся с этими терминами подробнее. Первоначальной называется такая величина, с которой актив принят к учёту в балансе предприятия. В это значение, как правило, входят все затраты, которые владелец понёс на приобретение или изготовление объекта собственности.

Остаточная стоимость — это значение, которое определяется разницей между первоначальной стоимостью имущества и показателем накопленной амортизации. То есть, это значение показывает, сколько товар стоит после эксплуатации. Фактически, остаточная стоимость — это цена подержанного актива, который реализуется в обычных условиях (не кризисных).

Цена имущества при ликвидации не равна ни остаточной, ни первоначальной. По величине она, как правило, близка к остаточной, но, как правило, опускается ниже из-за сокращённых сроков продажи. Знание всех видов стоимости необходимо для продуманного ведения бизнеса и расчёта продажи активов в случае необходимости.

Заключение

Расчёт ликвидационной стоимости направлен на определение цены актива, по которой его можно продать за определённый срок времени в условиях крайней необходимости. ЛС обычно используется при банкротстве предприятий или погашении долгов. Такая стоимость всегда ниже рыночной и почти всегда ниже остаточной из-за ограниченного срока реализации товара.

, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Источник: https://biztolk.ru/organizatsiya-biznesa/spravochnik-predprinimatelya/chto-takoe-likvidatsionnaya-stoimost.html

Ликвидационная и остаточная стоимость основных средств – что это и расчет

Ликвидационная стоимость оф это

На современном этапе развития экономики Законодательство России не обозначает ликвидационную стоимость основных средств как единое понятие из-за проблемы конкретного обозначения этого понятия.

Правильное комплексное понятие ликвидационной стоимости требуется для того, чтобы правильно начислять амортизацию финансового учета. Для амортизации используются самые распространенные методы:

1.Кумулятивный – определяется через сравнение стоимости амортизации к кумулятивному коэффициенту. Количество лет, оставшиеся до истекания срока пользования объектом свободных средств делятся на общую сумму лет его пользования:

Kk = N-ост. : n-сум.,

Kk – коэффициент;

n-ост. – остаточный период  до истечения срока пользования продукта;

n-сум. – число лет применения продукта;

окончательная сумма за год рассчитывается так: A = (п.с. – л.с.) * Kk;

п.с.- исходная цена вложенных средств;

л.с.–цена ликвидации за предыдущий год эксплуатации продукта;

Kk – коэффициент.

2. Производственный – сумма амортизации за месяц вычисляется через фактическое производства продукта за месяц, произведенное на ставку амортизации:

A = o.п.x*п;

A- стоимость амортизации (за предыдущий месяц, квартал, год);

o.п.ф.–цельный объем произведенного продукта (за месяц, квартал, год);

п.–ставка амортизации от производства.

или п. = (п.c –л.c.)/o.п.o,

o.п.o–объем продукта за весь период эксплуатации.

3. Прямолинейный – сумма амортизации за прошедший год вычисляется через деление стоимости амортизации на период использования продукта ОС. А месячная сумма определяется делением суммы за год на 12.

A = (п.c. – л.c.)/C

п.c.–исходная цена на продукт;

л.c.–предположительная стоимость на ликвидацию;

C–период эксплуатации;

A–сумма амортизации за конкретный период.

Цель ликвидационной стоимости основных средств – рассчитать исходную стоимость готового продукта, также таких затрат производства, как сбытовые, общехозяйственные, общепроизводственные.

Они включают в себя непосредственно и амортизацию основных средств исходя из ликвидационных средств.

В основном, предприятия определяют ликвидационную стоимость, полагаясь на ожидаемую рыночную стоимость продукта.

В финансовых учетах налоговой такое понятие не числится и не употребляется вовсе.

Подразделения ликвидационной стоимости основных средств:

  • Упорядоченная ликвидационная стоимость – распространение акций за должный период (для большей выручки от продаж активов), особенно если продукт на рынке новый.
  • Принудительная ликвидационная стоимость – распространение свободных акций в критически короткие сроки (зачастую, на едином аукционе).
  • Ликвидационная стоимость, обозначающая остановку реального наличествования акций предприятия. То есть, акции производителя просто списывается или подлежат уничтожению. А на освободившемся месте создается новое экономическое или социальное предприятие.

Как рассчитать ликвидационную стоимость основных средств

Для расчета ликвидационной стоимости основных средств, экономисты могут использовать ряд формул разного типа. Все они покажут одинаковый результат. При оценке учитывается также метод расчета стоимости.

Формула

Наиболее распространенная и элементарная формула для вычисления ликвидационной стоимости объекта считается такова:

P(ликвидации) = P(рынка) * (1-К),

P(ликвидации)– ликвидационная стоимость основных средств,

P(рынка) – стоимость основных средств на рынке,

K – предположительный просчет в случае принужденной ликвидации или продажи продукта.

Схема расчета ликвидационной стоимости основного средства.

Показатели ликвидационной стоимости рассчитываются по данной схеме:

Продукт, прошедший амортизацию, может быть допущен к эксплуатации.Основные средства прошли амортизацию, но не могут быть допущены к эксплуатации.
Ликвидационная стоимость основного средства.
Стоимость аналогичного продукта на рынке, прошедшим в эксплуатации.Стоимость отходов от продукта, пригодных к дальнейшему использованию.
Расходы на уничтожение основного средства.

Методика расчета и оценки ликвидационной стоимости объекта ОС

В основе методики расчета ликвидационной стоимости ОС – положение о предельной величине ликвидационной стоимости любого продукта (имущества), которая обеспечивает его моментальную продажу.

К примеру, публичный торг никак не станет фактором мгновенной продажи.

Все потому, что созданные законодательством регламентированные сроки огласки будущего торга не позволят заключить и закончить сделку купли-продажи ранее фактической даты аукциона.

Определяют несколько методов для оценки ликвидационной стоимости объекта:

  • Прямой метод – базируется на сравнениях подобных продуктов с конкретным. Часто применяют и корреляционно-регрессионный анализ – расчет зависимости окончательной рыночной стоимости от периода пользования, учитывая данные за прошедшее время или по таким же данным аналогичных продуктов. В результате, фиксируется формула-уравнение, по которому и рассчитывается ликвидационная стоимость основных средств.стоит отметить, прямой метод не очень распространен.
  • Косвенный метод предназначен для расчета ликвидационной стоимости, использую математические формулы. Окончательная стоимость продукта считается функциональной, – стоимость зависит от периода эксплуатации, рыночной оценки и времени на продажи. Таких формул существует несколько вариантов, но все они, в конце концов, покажут одинаковый результат расчета.

Трудности расчета и оценки ликвидационной стоимости путем любого метода:

  • уровнем ликвидности продукта напрямую управляет развитие рынка продаж;
  • факторы, отображающие падение предполагаемой цены, если сокращается необходимый срок продаж –экспозиция рыночных торгов;
  • привлекательность продукта к инвестициям;
  • величина торговой стоимости объекта с конкурирующими продуктами;
  • конъектурные данные о рынке на момент продажи продукта;
  • маркетинговый уровень и рынка, и продаваемого продукта;

Пример расчета.

Эффективным примером расчета ликвидационной стоимости будет наглядный пример по оценке недвижимости.

Для аргументированных предположений и величине рыночной стоимости конкретного дома, следует проанализировать рынок недвижимости и конкретный объект исследования.

В данном примере объект исследования предлагается банку как залог оплаты взятого кредита.

Период кредитования – 1,5 года (n).

Процентная ставка – 3% ежемесячно (i).

Тип кредитования – равнодольные платежи (n-t).

Рассчитываем ликвидационную стоимость по формуле:

СЛ= [(N-t)/N] * [СР(t) * (1 – RS – RЛ)]/(1 + i)1+n+m

Переведя все в цифры, получится:

СЛ = 1 * [18 782 000 * (1 – 0,055 – 0,1)]/(1 + 0,03)1+1+6

СЛ = 12 529 082 рублей

В конце, расчетные результаты округляются к большему числу:

12,5 миллионов рублей.

Учитывая те факты, что стоимость дома на следующие полгода останется неизменной, банк снизит требования к заемщику по выплатам, имея в залоге оцененную недвижимость.

Ликвидационная и остаточная стоимость основных средств

Для бухгалтерских учетов средства обозначаются по разной стоимости:

  • ликвидационная;
  • первоначальная;
  • восстановительная;
  • текущая;
  • остаточная.

Особого внимания стоят ликвидационная и остаточная стоимость рыночного продукта.

Под остаточной стоимостью продукта подразумевается сумма первоначальной и восстановительной цены вместе с вычиткой собранной суммы амортизации. То есть, это разница суммы восстановительной (первоначальной) стоимости продукта (объекта) и зачисленной амортизацией. Данные остаточной стоимости фиксируются в бухгалтерском балансе.

Ликвидационная стоимость рассчитывается исходя из осуществимых продаж продукта в случае разорения или ликвидации производителя (продукта) путем свободных торгов и открытых распродаж по неизменяемой стоимости рынка.

Это может быть та сумма выручены средств за продажу продукта или актива за весь срок службы по максимуму.

Бухгалтерская расчетная программа ликвидационной стоимости основных средств включает в себя расчет автоматических зачислений амортизованных средств. В конце программа выбирает из всего списка основные средства, которые еще не закончили срок своей службы , и вычисляет для них проводки на будущее.

Источник: https://corphunter.ru/bankrotstvo/likvidaciya-ooo/stoimost-osnovnyx-sredst.html

Вопросы адвокату
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: